Cómo hacer un análisis financiero y qué método es mejor para tu empresa

Saber cómo hacer un análisis financiero permite obtener una «radiografía» detallada de la situación financiera de la empresa. Esta información resulta invaluable tanto para los gestores internos como para agentes externos interesados en la salud económica de la empresa. 

El conocimiento de cómo hacer un análisis de estados financieros no es un lujo, sino una necesidad para las empresas que aspiran a mantenerse competitivas y solventes en el mercado actual. 

Su implementación sistemática y estratégica es necesario para la gestión financiera, permitiendo no solo sobrevivir en entornos económicos volátiles, sino también prosperar y expandirse en ellos.

Por eso, en este artículo vamos a explorar cómo hacer un análisis de indicadores financieros, considerando además los métodos e indicadores claves para realizarlo. Al final de este recorrido, podrás visualizar mejor la importancia de esta herramienta en el futuro competitivo de una empresa.

¿Cuáles son los pasos para realizar un análisis financiero?

1. Recopilación de información

El primer paso para realizar un análisis financiero es reunir todos los documentos financieros relevantes. Estos datos suelen encontrarse en los archivos contables de la empresa o en plataformas digitales utilizadas por los departamentos de finanzas. Entre los documentos más importantes que necesitarás están:

• Estado de situación financiera: Muestra los activos, pasivos y el patrimonio neto de la empresa en un momento determinado.
• Estado de resultados: Refleja los ingresos y gastos para determinar las ganancias o pérdidas netas.
• Estados de flujo de efectivo: Indican las entradas y salidas de efectivo, proporcionando una visión clara del capital disponible.
• Declaraciones de patrimonio neto: Ofrecen una perspectiva sobre los cambios en los activos netos a lo largo del tiempo.

Es recomendable analizar la información de los últimos 3 a 5 años para identificar tendencias y patrones a largo plazo.

2. Análisis y comparación de datos

Con la información en tus manos, es momento de analizar y comparar los datos. Este paso consiste en identificar cambios significativos entre períodos, así como variaciones en los ingresos, gastos, activos y pasivos. Por ejemplo:

• ¿Los ingresos han crecido o disminuido en los últimos años?
• ¿El nivel de deuda es sostenible en relación con los activos?
• ¿Qué tan eficiente es el uso de los recursos financieros?

Este análisis comparativo te ayudará a identificar fortalezas, debilidades y áreas que requieren atención.

3. Inspección a detalle

Debes revisar las notas o comentarios incluidos en los estados financieros. Estos detalles adicionales pueden proporcionar información valiosa sobre la situación económica de la empresa. Además, presta atención a la eficiencia operativa, evaluando cómo se utilizan los recursos para generar ingresos.

4. Creación de indicadores financieros

Los indicadores financieros son herramientas clave para evaluar el desempeño de una empresa. Entre los más comunes se encuentran:

• Liquidez: Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
• Rentabilidad: Indica qué tan eficiente es la empresa generando ganancias a partir de sus recursos.
• Apalancamiento: Evalúa el nivel de deuda en relación con el capital propio.
• Eficiencia operativa: Determina qué tan bien se están utilizando los activos para generar ingresos.

Estos indicadores te permitirán establecer un panorama claro del rendimiento financiero actual.

5. Revisión del estado de resultados

El estado de resultados es una de las herramientas más importantes en cualquier análisis financiero. Aquí se evalúan las ganancias y pérdidas de la empresa, así como las posibles estrategias para optimizar el rendimiento. Este paso es crucial para determinar acciones concretas que puedan mejorar el desempeño financiero en el futuro.

Una gestión financiera eficaz requiere no solo de la recolección y análisis de datos financieros, sino también de una planificación y previsión financiera cuidadosa. Estas prácticas permiten a las empresas anticiparse a las necesidades y situaciones económicas cambiantes, adaptándose de manera proactiva en lugar de reactiva. 

Por eso, realizar un análisis financiero de manera periódica ofrece múltiples beneficios. Entre estos, destaca:

• La capacidad de obtener una visión detallada y comprensiva del estado financiero de la empresa. A su vez, mejora la visibilidad financiera, incrementa la rentabilidad y añade valor tanto para el negocio como para las partes interesadas. 
• Este análisis facilita la medición y gestión efectiva de activos críticos como el efectivo y los equipos. Ambos elementos son esenciales para la administración financiera y contable de la empresa.
• Además, contar con información financiera actualizada y precisa es indispensable para responder rápidamente a preguntas urgentes relacionadas con el negocio y para realizar estimaciones fiscales adecuadas. 

¿Qué tipos de análisis financiero existen?

Existen seis tipos principales de análisis financiero que son fundamentales para la gestión y la estrategia empresarial. Cada uno de estos análisis se enfoca en diferentes aspectos de la empresa y proporciona información valiosa para la toma de decisiones. 

Veamos cada tipo de análisis financiero:

• Flujo de efectivo: Este análisis proporciona indicadores en tiempo real sobre el movimiento de efectivo dentro de la empresa, tanto de entrada como de salida.
• Rentabilidad del cliente: Este tipo de análisis desglosa los segmentos de clientes y examina el valor acumulado de cada uno. Por lo que su objetivo es asegurar que la empresa tiene suficientes ventas. 
• Ventas predictivas: Estos análisis ayudan a planificar el éxito de las proyecciones de ventas y explorar formas de mejorar las predicciones futuras. Son cruciales para empresas en crecimiento que buscan anticiparse a las tendencias del mercado y ajustar sus estrategias de ventas y marketing.
• Rentabilidad del Producto: A través de este análisis, las empresas pueden identificar qué productos son más rentables y asegurarse de que los costos se asignen correctamente entre productos que pueden compartir procesos de producción. 
• Valor para el Accionista: Para empresas que ya tienen accionistas, es esencial realizar análisis que aseguren un retorno adecuado de las inversiones. Este análisis evalúa el valor de la empresa a través de los rendimientos que proporcionará a sus accionistas, siendo crucial para mantener y atraer más inversión.
• Impulsor de Valor: Identifica los indicadores clave que aseguran que la empresa esté en el camino correcto para alcanzar sus objetivos. 

¿Qué requisitos y métodos existen para cada análisis financiero?

El análisis financiero se puede llevar a cabo mediante diferentes métodos. En sí, cada uno de ellos está adaptado a objetivos específicos y proporcionando insights únicos sobre la salud financiera de una empresa. 

Estos métodos se dividen principalmente en dos categorías, las cuales permiten examinar los estados financieros bajo diferentes perspectivas y con distintos fines.

1. Método horizontal

Este enfoque se centra en la comparación de los estados financieros a lo largo de varios periodos. La finalidad es evaluar la evolución y tendencias de la empresa a través del tiempo. Esto se logra al identificar patrones de crecimiento, fluctuaciones en ingresos y gastos, y otros indicadores financieros clave. 

Por lo tanto, es particularmente útil para analizar el desempeño financiero de la empresa en el largo plazo y para identificar tendencias que pueden influir en la planificación y estrategia futuras.

2. Método vertical

A diferencia del método horizontal, el método vertical analiza los estados financieros de un único periodo. Este enfoque se centra en la estructura financiera de la empresa, evaluando cómo se distribuyen los recursos y cómo se generan los ingresos. 

Al examinar cada elemento del estado financiero en relación con un total significativo (como los ingresos totales), se ofrece una visión clara de la composición y la salud financiera de la empresa en un momento específico. 

Por eso es especialmente valioso para evaluar la situación financiera actual de la empresa y para tomar decisiones basadas en la estructura financiera más reciente.

Ratios utilizados en el análisis financiero

El análisis financiero se vale de una serie de técnicas e indicadores clave para evaluar la salud financiera de una empresa, interpretando la información contenida en los estados financieros como el balance general y la cuenta de resultados. 

Estos ratios financieros ofrecen una visión clara de la posición económica de la empresa en relación con el contexto económico general. 

A continuación, se describen algunos de los ratios más relevantes para este tipo de estudios:

1. Liquidez

• Fondo de maniobra: Este ratio mide la diferencia entre el activo corriente (recursos líquidos, deudores comerciales, existencias) y el pasivo corriente (deudas y obligaciones a corto plazo). Es un indicador clave de la capacidad de la empresa para cubrir sus necesidades financieras a corto plazo.
• Ratio de liquidez: Resulta de dividir el activo corriente entre el pasivo corriente. Un resultado entre 1 y 1,5 es considerado saludable, indicando que la empresa tiene capacidad para atender sus compromisos a corto plazo sin problemas. Un ratio superior a 2 puede indicar un exceso de recursos no utilizados, mientras que un ratio inferior a 1 señala posibles dificultades financieras a corto plazo.
• Flujos de caja: Estos permiten evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y pagar sus deudas, siendo un indicador vital de liquidez. Un flujo de caja positivo indica que los cobros superan a los pagos en un periodo determinado, lo que es señal de buena salud financiera.

2. Solvencia

• Ratio de endeudamiento: Calculado como el pasivo total dividido entre el patrimonio neto, este ratio indica el nivel de deudas de la empresa en relación con su valor neto.
• Ratio de endeudamiento a largo plazo: Se obtiene dividiendo el pasivo no corriente (deudas a largo plazo) entre el patrimonio neto, proporcionando una visión de la estructura de financiación a largo plazo de la empresa.
• Ratio de deuda: Este se calcula dividiendo el pasivo total entre el activo total, y muestra qué porcentaje del activo está financiado con deuda.
• Ratio de Apalancamiento Financiero: Se obtiene al dividir el activo total entre el patrimonio neto, indicando el nivel de uso de financiamiento de deuda en relación con los fondos propios.

3. Rentabilidad

• ROE (Return on Equity): Este ratio mide la rentabilidad financiera dividiendo el beneficio neto entre el patrimonio neto. Ofrece una visión de cuánto beneficio se genera con los recursos propios de la empresa.
• ROA (Return on Assets): Calculado como el beneficio neto dividido entre el total de activos, este ratio indica la eficacia con la que la empresa utiliza sus activos para generar beneficio.
• Rentabilidad de las Ventas: Este ratio compara las ventas netas con el coste de bienes vendidos (sin contar intereses, impuestos ni amortizaciones), proporcionando una medida de cuán efectivamente la empresa convierte las ventas en beneficios.

Software para auditar tus análisis financieros

Los cambios constantes en el mundo empresarial exigen la capacidad de adaptarse y con rapidez para lograr el éxito y la sostenibilidad a largo plazo. 

En este sentido, la implementación de software de auditoría financiera se ha convertido en una herramienta indispensable para las organizaciones que buscan sobrevivir y prosperar en este entorno.

Estos sistemas ofrecen soluciones a varios desafíos que las empresas enfrentan en relación con sus análisis financieros. Aquí podemos mencionar la abrumadora cantidad de datos, la dificultad de acceso a ellos y la falta de precisión.

El uso de software de auditoría financiera permite a las empresas identificar áreas problemáticas y oportunidades de mejora en la gestión empresarial, ofreciendo insights profundos y acciones recomendadas basadas en datos precisos.

A su vez, una gestión eficaz de los datos ayuda a estructurar y organizarlos de manera que sean fácilmente accesibles y manejables.

Es así que la auditoría financiera, ya sea realizada interna o externamente, permite evaluar la documentación que aporta el análisis financiero, asegurando el cumplimiento de las normas contables aplicables.